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热门话题澳联储转鸽 利率维持4.35%周二澳联储利率决议公布，12月现金利率维持在 4.35% 不变。澳联储表示是否需要进一步收紧货币政策以确保通胀在合理的时间内恢复到目标水平将取决于数据和不断变化的风险评估。

上个月，澳联储在四个月保持利率稳定后，将利率提高了 25 个基点。这一决定反映了委员会的观点，即通胀率回到 2% 至 3% 目标范围的进展速度似乎慢于先前的预测。而本次澳联储再次转鸽维持利率不变的原因可能是月度CPI的超预期放缓：11月底公布的 10 月 CPI 增速 4.9%，低于市场普遍预期的 5.2%。10月CPI数据剔除波动性项目后增速5.1%，反映了通货膨胀在澳大利亚经济中的持续存在。月度通胀超预期放缓可能是本次澳联储再次维持利率的主要原因。

加息抑制支出，澳大利亚经济增速超预期放缓澳联储决议后，本周三公布的澳大利亚第三季度国内生产总值增长 0.2%，高于第二季度的 0.4%，低于市场预期的 0.4%。澳大利亚经济增速超预期放缓。季度GDP连续第八次增长，但增长速度在2023年有所放缓。该数据可能会缓解对需求驱动的通胀压力的担忧，澳联储有可能会在一段时间内保持按兵不动以评估经济寻求软着陆。

澳联储利率预期根据ASX联储利率预期追踪，可以看到10月CPI超预期放缓后，市场加息预期从67%下降至33%，而昨日澳联储不加息决议公布后，加息预期再次下降至目前的23%。

美联储12月不加息已成定局美联储将于12月12日至13日召开本年度最后一次货币政策会议。此前鲍威尔没有排除后续加息的可能性，称尚未决定12月是否加息，整体表态释放出鸽派信号。就业数据证实美联储在劳动力市场正常化方面取得实质性进展，支持美联储不加息甚至是降息。隔夜美国10月JOLTS职位空缺873.3万人，降至2021年以来最低，远低于市场预期。进一步表明美国劳动力市场正在降温。

根据芝商所利率观察工具，市场认为美联储不加息的概率接近100%，美联储12月会议不再加息而维持利率5.25-5.5%基本板上钉钉。市场预期博弈转向押注何时降息。

澳美货币对表现澳元/美元周二回调，尽管澳联储维持利率并不意外，市场反应较大。消息后半小时内澳元下挫0.44%，当日累计跌幅超1%，连续两日下跌并跌破200日均线，指向看跌信号。如果该货币对在接下来的几个交易日中无法收复该移动平均线，市场情绪可能会急剧恶化进一步下跌，短线关注下方0.65342位置。

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热门话题本周大事件，黄金价格飙升。炒黄金的投资者们狂欢，金价创历史新高。这次大涨的利润有多可观呢？我们不计算低点的1800和高点的2150，因为买在最低点，卖在最高点，比中彩票还难。如果投资者在1900买入的黄金，到2100卖出，1手黄金获利2万美金，大概3万多澳币。在短短的几天时间，2手黄金就实现了一辆Model Y自由。

黄金为什么涨呢？之前也提到了，黄金上涨最大的动力来自于战争和降息。黄金的势能形成后，就像股票和房市一样，越涨越买。无论是投资还是线下的黄金消费，都是这个道理。上周五，美联储主席的讲话，透露出明年降息的信息，很多交易员预计明年5月开始降息，早一点的甚至已经看到了3月。这一点我也是认同的。在加息和降息这件事情上，我还是有一定发言权的。之前预测澳洲必然加息，澳联储打脸，再到新西兰第一个不加息，都预测的比较精准，预测的时间也差不多。这对我们澳洲买房的人是件好事情。所以有产阶级们可以挺一挺，明年降息预期还是在的。澳洲大概会跟随降1-2次，每次0.25%是比较合理的。而无产阶级也不要着急，明年房价最好的时机，应该在上半年，大家可以看看好的标的物。如果明年错过了，也不要着急，除了悉尼和布里斯班，其他城市的人口增长比较稳定，VIC还要从1.1日修改土地税，而降息也是一个周期，不可能几个月搞定，未来的市场还是会有价格的涨涨跌跌。回到黄金，同样是降息预期，一下子把黄金价格拉到天上。之前我们也和大家讲过，加息周期黄金上不去，降息就可以买。金融市场是提前3-6个月预判政策的。瑞银预测，10年期美债实际利率每下降100个基点，黄金就会上涨11%，但在实际利率上涨100个基点，黄金只会下跌4.2%，抗跌性很强，是很好的买涨保值产品。黄金被压了很久，在宏观基本面上来看，黄金本身不产生利息，因此加息背后就是只有避险属性。当降息了之后，黄金的投资属性会凸显出来，同时由于美元降息，会贬值。持有美元的人就会减少一些。市场的关注点就会回到美债危机上。我们看下面的图，黄金价格和美债息息相关。基本就是给美元做信用背书的。这也说明了，各国央行，包括中国央行，一直持续购买黄金的主要原因。就是政府信用和黄金储备量以及价值是有关联的。2023年三季度最新的数据表示，全球各大央行净购买黄金337吨，几乎达到历史最高水平。今年前三个季度，全球央行购买黄金的需求同比增长了14%，达到创纪录的800吨。所以，买黄金股票的朋友也可以放心，卖不掉的黄金背后都有央行兜底。央行对自己本国货币的信心，也需要黄金的补充。

如果想问黄金还有什么时候可以入场，那就是下一次美联储对市场说，你们太天真了，我们不降息。超出市场预期的讲话或者通胀数据，会给买入黄金的投资者敲一下警钟，就是可能降息这个事情，没有完全确定，这样的话，会迎来一次买入机会，价格应该会在2000美金下方，寻找一个支撑，盘整一段时间，消化前期获利盘，而后随着降息周期到来，黄金价格可能在长周期上依旧是持续走高。在投资的角度我给大家的意见就是，错过了黄金期货，买黄金股票，包括NCM这些。同时，由于降息预期来临，股市和比特币这种产品，价格开始大幅上涨。如果错过了比特币价格上涨，或者不懂比特币，可以买Coinbase这些股票，我们投的依旧是传统行业，就是上市公司，由专业的上市公司去投资。比如马斯克和很多科技公司的大佬们就喜欢买币。所以，我们交给他们去操作，买入他们的股票，会更安全，同时也享受数字货币市场的繁荣收益。不知道大家是否还记得，我今年和去年底推荐的coinbase，当时不足50美金，目前价格已经达到了140美金，并且已经打开了上涨通道。所以，资本市场的机会很多，大家要时刻跟紧投资的热点和未来的趋势。股票市场比实际的政策和经济环境早3-6个月，我们比资本市场反应早3-6个月，只要有耐心，财富就可以装进口袋里。

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热门话题据一则最新报道，谷歌公司将推迟其下一代生成式人工智能（AI）模型Gemini的首次亮相，现在将至少延期到明年1月。这一决定的幕后原因是谷歌CEO桑达尔·皮查伊的个人担忧，主要是关于Gemini对非英语提问的反应能力不足够准确。

原计划Gemini将在本周在加利福尼亚州、纽约和华盛顿举行的一系列活动中亮相，向全世界宣布这项令人兴奋的进展。然而，两位消息人士透露，Gemini的首次亮相将要等到明年年初。这意味着谷歌在展示这一强大人工智能之前，可能还需要一些时间来优化其性能，特别是在处理非英语语言时的准确性。Gemini被描述为谷歌迄今为止研发的最强大的对话式人工智能，它是一个多模态人工智能聊天机器人，可以处理多种数据类型。根据报道，Gemini不仅可以生成原始文本，还能处理图像和其他类型的内容。它具有根据用户要求总结文本的能力，还可以协助软件工程师编写代码等任务。这使得Gemini在人工智能领域引起了广泛的期待。Gemini的全球支持是其主要特色之一，谷歌一直以来都希望它能够超越OpenAI的GPT-4模型。谷歌CEO桑达尔·皮查伊曾在一次公开活动中表示，谷歌专注于尽快推出Gemini 1.0，并确保它是最先进且具有竞争力的人工智能。这表明Gemini不仅在技术上要超越竞争对手，还要在性能和用户体验方面取得显著优势。谷歌在今年5月的年度Innovation in the Open开发者大会上首次宣布正在开发Gemini。当时谷歌表示，新模型将展示出“令人印象深刻的多模态能力”，这在之前的任何大型模型中都从未出现过。此外，谷歌还在构建一个应用程序编程接口（API），使开发人员能够直接将Gemini集成到第三方应用程序中，为用户提供更丰富的体验。

据称，在私下测试中，Gemini的表现远远超过了GPT-4，这部分得益于谷歌云平台的更多高端人工智能加速器的支持。Gemini能够获得强大的计算能力，似乎已经准备好“将OpenAI的模型彻底击败”——这是来自研究公司SemiAnalysis在8月份的一篇博客文章的评价。Gemini的延期可能令一些期待该技术的人们感到失望，但这也表明谷歌对于其产品的质量和稳定性有着极高的要求。Gemini的推迟可能是为了更好地满足全球用户的需求，特别是在处理多语言和多模态输入时提供更为准确和高效的服务。这一举措显示了谷歌对Gemini的投入，以确保它在正式发布时能够提供令人满意的表现。目前，谷歌最先进的生成式人工智能产品名为巴德（Bard），尽管它在某些方面表现出色，但消费者对它的印象始终难以与ChatGPT等产品媲美。Gemini的推出将为谷歌提供一个更为强大、多功能的工具，有望在人工智能领域再次树立技术领先地位。总体而言，Gemini的延期显示了谷歌对于其人工智能产品的质量和用户体验的高度关注。尽管这可能会使一些人感到失望，但这也表明谷歌不愿将未完善的产品推向市场。Gemini的推迟有望为谷歌提供更多时间，以确保其在正式亮相时能够以最佳状态面向全球用户。那么作为投资者的你，觉得谷歌推迟Gemini的发布会对它的股价造成怎样的影响呢？无论您是看涨还是看跌，我们Go Markets提供灵活的双向交易并且开放了热门美股的盘前盘后交易，让您把握住每一次交易机会。

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热门话题本周金融消息虽没有上周那样密集，但澳联储利率决议，澳洲GDP修正值，美国大小非农数据，美国最新失业率都是较为重要的足以影响市场走向的数据。美股股指已经连涨5周，道指突破了前浪尖压力，直冲牛市前高。而纳指和标普均处于前浪尖强压位置，并没有实现突破。在这样的市场背景下，12月首周走出回调变得很合理，这也是许多分析师担心市场短期震荡回落的理由。

新的一周，澳联储基本被预期为保持原有利率不加息，因为刚刚公布的通胀数据超预期回落，新西兰也刚刚在利率决议中维持了现有利率，特别是美国方面，市场甚至已经把降息提上了日程，有分析师大胆预测明年上半年美联储将降息6次。尽管这有些夸张，周五鲍威尔也否认了近期降息的可能性，FedWatch工具也把短暂的降息预期去掉了。综合上述消息，本周前半周美股继续上行还是有一定希望的，换言之纳指标普是有希望突破前浪尖的，但后半周非农预期17.5万的数值不一定能够实现，可能会利空股市，所以股指就算周线收阴也是合情合理。总之目前美国市场前景较为稳定，有利于股市上行。澳股利率决议大概率能稳定股市，但GDP预期回落至1.8%远不及美国，实体经济方面的担忧令澳指难以强势上冲。特别是在大宗商品和能源整体走弱的前提下，澳股短期是较为艰难的。

本周事件方面，AMD宣布将举办AI特别活动，蔚来，游戏驿站，C3等公司将发布财报。周一美国10月耐用品订单月率及工厂订单月率不足以左右市场，各项经济数据较为平淡。周二澳联储利率决议值得重点关注。蔚来Q3财报将在港股盘后发布，分析师预计蔚来2023年三季度营收194.03亿元，同比增长49.2%。周三美国将公布11月ADP就业人数，10月贸易帐，当周API原油库存以及当周EIA原油库存。财报方面，游戏驿站和C3将在美东时间12月6日盘后公布业绩。周四美国将公布当周初请失业金人数，当周EIA天然气库存，也是常规数据，不足以形成对市场的冲击。事件方面，美国超微公司AMD将在该日举办AI特别活动。名为Advancing AI的现场直播活动强调了该公司与AI硬件和软件合作伙伴们的发展势头。AMD董事会主席兼首席执行官苏姿丰博士将携手其他AMD高管，AI生态系统合作伙伴和客户共同探讨AMD产品和软件将如何重塑AI和自适应高性能计算领域。周五的经济数据方面则是本周最为关键的，美国11月季调后非农就业人口和11月失业率，还有12月一年期通胀率预期将于今日公布。特别是非农数据将左右当晚美股走向，在上周PCE和GDP修正值数据的基础上，共同为12月行情定下基调。市场预计美国11月失业率稳定在3.9%，非农就业人数从10月份的15万人增加到11月份的17.5万人。目前，3.9%的失业率和非农就业人数的略微加速不太可能动摇市场对美联储在明年降息的预期，因此数据的影响偏向短期而非中期。美联储喉舌Nick Timiraos此前撰文指出，由于劳动力市场放缓，如果11月非农数据低于预期，将进一步强化美联储停止加息的确定性，且非农就业下行速度也将预示联储开启降息的时点，只可惜非农预测值仅17.5万，届时数据能够低于预期还是很有难度的。

另外本周几大重要产品的走向也十分值得关注。首先是黄金，周五收盘后冲上了2070平台，几乎复制了上一次黄金从2000平台直接冲上2080的记录。而在目前的金价平台，多空在短线都是风险较高的。看空美元的中期走势目前正在被验证，美元指数也从106回到了103平台，但随着GDP强势以及国债收益率连跌一个月后，美元短期的下行空间在变小。另外原油在欧佩克+减产消息公布后迅速被市场消化，美国能源部进一步扩大原油回购短期或令油价处于宽幅震荡周期中，整体来讲油价是逢高做空的胜率更高一些。免责声明：GO Markets分析师或外部发言人提供的信息基于其独立分析或个人经验。所表达的观点或交易风格仅代表其个人；并不代表GO Markets的观点或立场。联系方式：墨尔本 03 8658 0603悉尼 02 9188 0418中国地区(中文） 400 120 8537中国地区(英文） +248 4 671 903作者：Xavier Zhang | GO Markets 高级分析师

The WTI Crude Oil market is in an interesting spot on the charts, hitting a 10-month high in Wednesday's session. This strong performance comes after repeatedly testing and holding the $66-67 support level, resulting in an impressive climb of over 30% since the beginning of July. Having broken through a significant resistance level around $82 that had been tested 7 times since December 2022, the price now faces a couple of technical hurdles ahead.

Currently hovering just below $89 at a first resistance challenge, it's a potential pit stop where we might see a temporary pause or even a reversal if the momentum takes a breather. Should the momentum continue, the path to a critical resistance level at around $93 becomes relatively clear. This level proved resilient in two prior attempts to breach it back in October and November 2022, making it a level to keep an eye on for traders.

Taking a look at the daily Relative Strength Index (RSI), it's currently in overbought territory, suggesting there could be room for a cool off. There is potential for a retracement back to the $81-82 level, where we’ll be watching to see if that resistance zone flips to support. Alternatively, if the current momentum continues, the initial resistance level may fail, giving some clean air to run up to the $93 zone.

In a bit of an anti-climax in an exciting week in Central Bank action for FX traders today saw the BoJ keep the status quo of an ultra-accommodative monetary policy as expected. But disappointing the Yen bulls was the BoJ offering no clear sign of a shift in its policy stance in the near term after some speculation a clearer hint to normalization of policy could be given at this meeting. This saw re-positioning in USDJPY putting pressure on the yen and spiking the USDJPY higher into the intervention zone where the Japanese Ministry of Finance forcefully entered the FX market late in 2022.

This is setting up as a real game of chicken between the markets and the Bank of Japan, with policy BoJ policy on hold for the foreseeable future, the grind higher in USDJPY seems inevitable while rate differentials between US10Y and JP10Y yields also continue to rise. The close relationship between this differential and USDJPY can be seen on the following chart. Without a change in rates policy, FX intervention is looking like it may be the only way for this trend to change course and with comments like the below from Japanese Finance Minister Suzuki today we may see it sooner rather than later.